Предисловие редактора
Перед Вами - настоящее открытие, окно в банковский мир. Российскому читателю, в подавляющем большинстве, не известно имя Бруно Бухвальда, хотя книга, которую вы держите в руках, неоднократно издавалась в течение этого века (а написана она в начале этого столетия в Германии) во многих странах, в том числе и в России. По этому капитальному труду, "библии" банковского дела, учились и продолжают учиться многие поколения банкиров, биржевиков, бизнесменов, финансистов и юристов.
С учетом того, что в нашей стране отсутствует сколь-либо всеобъемлющее издание, охватывающее все без исключения стороны функционирования банков, этот труд должен стать практически необходимым и ценным учебным пособием, призванным хоть в какой-то мере восполнить пробел в подобного рода литературе.
Книга Б.Бухвальда в полном переводе почти в два раза объемнее настоящего издания, однако целесообразность прочтения всего первоначального материала (с учетом присутствия в нем некоторых устаревших исторических аналогий, большого числа справочных материалов и примеров, имеющих лишь познавательный характер) навряд ли даст более существенные результаты в осмыслении предмета книги.
Среди немаловажных достоинств этого труда - его энциклопедичность, доступность к восприятию самых сложных банковских схем, а также возможность знакомства с опытом деятельности коммерческих банков в России в начале века.
Нет, очевидно, смысла пересказывать или подробно анализировать весь текст книги, он изложен в оглавлении, где сохранен авторский подход к подробному описанию содержания глав и разделов.
В настоящей редакции сделана попытка максимально приблизить язык автора, да и переводчика, к современной банковской и биржевой лексике, не нарушая вместе с тем неповторимости авторского стиля изложения материала.
Н.Медведев доктор экономических наук, профессор
ПРЕДИСЛОВИЕ АВТОРА К ПЕРВОМУ ИЗДАНИЮ.
Когда я впервые задумал дать подробное описание банковского механизма, мысль эта показалась мне сначала неосуществимой. Организация каждого отдельного учреждения представлялась мне настолько индивидуальной, что задуманное мною описание, чтобы быть сколько-нибудь точным, должно будет, казалось мне, ограничиться одним определенным учреждением; а в таком виде оно не имело бы для широких кругов почти никакой цены. Но сравнительное изучение организации различных банков вскоре показало, что в действительности дело обстоит лучше. Хотя и не существует двух учреждений с совершенно одинаковыми системами бухгалтерии, контроля, заключения счетов и т.п., но известные принципы повторяются всюду. Установление этих принципов уже само по себе является задачей, заслуживающей выполнения. При дальнейшем изучении выяснилось, что отклонения не столь значительны, чтобы из-за них отказываться от осуществления задуманного плана. Кое-где в предлагаемой книге указано, в чем состоят эти отклонения и какие основания имеются в пользу или против того или другого метода. Но, как общее правило, я описываю лишь такие системы и методы, которые приняты в большинстве учреждений.
При этом, главное внимание было обращено мною на крупные банки. Крупное предприятие требует более усовершенствованной организации; в частности, оно вызывает необходимость в многочисленных мерах предосторожности и контроля, ненужных в мелком предприятии, где положение дела доступно обозрению. В виду того, что техника крупного дела сложнее, ее описание должно удовлетворить и тех, кто интересуется мелкими предприятиями. Одинаковое значение для всех предприятий, независимо от их размеров, имеет техника заключения сделок, в частности, техника биржевых операций, так как правила, принятые для последних на бирже, обязательны для
всех участников без различия.
Труднее было решить вопрос, какие познания в области банковского и биржевого дела, бухгалтерии и проч. следует предполагать у читателя. Мне казалось наиболее правильным исходить из предположения, что читатель обладает в этих областях самыми минимальными познаниями, но при этом я старался, по возможности, избегать вопросов чисто теоретического характера и, во всяком случае, излагать их возможно короче. Я предполагал у читателя знакомство лишь с важнейшими правилами бухгалтерии, главным образом, поэтому я ограничился описанием ее практического применения в крупном банковском предприятии. Говоря о различных видах банковских операций, я ограничивался простым их описанием, воздерживаясь от оценки их положительного или отрицательного экономического значения.
Особенно подробно описаны мною биржевые операции. Несмотря на живой интерес, существующий в обществе к этим операциям, среди экономистов и юристов господствуют о них подчас самые превратные представления. Описание их практического выполнения рассеет, быть может, эти заблуждения.
Банковское дело столь многообразно, что описание его во всех деталях чрезвычайно увеличило бы объем книги. Поэтому я вынужден был многое опустить, но зато все, что в ней дано, я старался излагать настолько популярно, чтобы быть понятным даже для непосвященных.
Я буду считать свою задачу исполненной, если студент коммерческой школы, банковский служащий, экономист и юрист найдут в этой книге что-либо для себя поучительное.
Бруно Бухвальд.
1.ВВЕДЕНИЕ
1.1. Понятие и история банковского дела.
Под банком понимают предприятие, занимающееся денежными, кредитными и тому подобными операциями.
Обычное словоупотребление разделяет определения "банкир" и "банк". Банкиром обыкновенно называется тот, кто ведет предприятие за собственный счет, следовательно, единоличный предприниматель или владелец торгового дома. Банк указывает, наоборот, на акционерное товарищество, общество, основанное на принципе взаимности, и т.п. Разграничение это, впрочем, не всегда проводится вполне строго. Более крупные банкирские фирмы часто называются банками и, наоборот, банковские операции иногда называют банкирскими операциями.
Как банкиру, так и банку одинаково может быть присвоено название банкирского дома. Определение это употребляется независимо от формы предприятия и характера операций всякий раз, когда имеется в виду больше форма, чем его операции. Хотя выражение "банк" более употребительно. Различия между операциями банкира и банков не делается, да его в действительности и не существует.
Источником банковского дела является размен денег, т.е. как раз именно та область, которая в современных банках принадлежит к числу второстепенных. Слово банк происходит от слова bапса, что значит стол, на котором средневековые итальянские менялы раскладывали свои монеты в мешках и сосудах. "Bancherii" - так назывались уже в XII веке менялы в Генуе. От слова Ьапса происходит также выражение "банкрот". Когда меняла злоупотреблял чьим-либо доверием, разбивали стол, за которым он сидел - banco rotto.
Если банковское дело в древности достигло высокой степени развития, соответствовавшей уровню хозяйственной жизни того времени, то после переселения народов замечаются значительные отступления. Менялы снова представляют единственных профессиональных банкиров. История банковского дела в средние века ясно отражает экономические потребности народов. Она показывает, вместе с тем, как на основе этих потребностей складывались воззрения на право и нравственность и как они менялись, когда это было экономически необходимо.
Вскоре затем и города начали учреждать общественные банки ("monies"). Они учреждались для поддержки государственных финансов. Правительство делало у граждан принудительные займы и выплачивало за них ренту. Впоследствии "montes" стали принимать и вклады, но, по неизвестным для нас мотивам, им не разрешалось взимать проценты.
После великих открытий конца пятнадцатого и начала шестнадцатого веков торговый капитал стал развиваться особенно быстро. Вместе с этим выросла и потребность в услугах банкиров. С другой стороны и князья, занимавшие и до этого у банкиров деньги, в которых они нуждались для ведения войн и для удовлетворения других своих потребностей, с введением постоянной армии и огнестрельного оружия, стали предъявлять к ним еще более повышенные требования. Результатом явилось учреждение государственных банков, тем более, что крах нескольких частных банкирских предприятий уже раньше направили внимание в эту сторону. Так возникли жиро-банки, из которых следует упомянуть в особенности о Любекском, учрежденном еще в XV веке, об Амстердамском (основ, в 1609г.) и Гамбургском (основ, в 1619г.). Дольше всех просуществовал Гамбургский банк. Закрытие его последовало в 1875г., когда он был преобразован в отделение Имперского банка. Деньги передавались жиро-банкам в виде благородного металла на известную сумму в слитках или в монетах. Желая получить обратно часть денег, вкладчик выписывал на соответствующую сумму перевод на банк. За хранение и переписку банк взимает известное вознаграждение.
Преимущество жиро-банков заключалось еще и в том, что для счета денег была установлена особая расчетная единица. Перевод на банк гарантировал получение покрытия в любой момент в полновесных монетах. По мере износа находящихся в обращении монет и увеличения числа фальшивых монет, банковские деньги находили все больший спрос и стали цениться дороже звонкой монеты. В виду этого в торговом обороте большею частью обусловливалось заранее, должен ли быть произведен платеж звонкой монетой или банковскими деньгами.
Отвечая потребностям времени, часть жиро-банков пыталась заниматься кредитованием. Но пока условия монетного обращения оставались неудовлетворительными, это происходило редко и в небольших размерах. Кредитные операции угрожали подорвать доверие торговых кругов к ценности банковских денег. Только с улучшением условий монетного обращения смогло развиться это направление банковского дела.
Английский банк был первым эмиссионным банком. Вскоре последовало учреждение подобных банков и в других странах, где промышленность достигла соответствующего развития. При этом число неудачных опытов превышало число успешных. Система неограниченного выпуска банковских билетов вместо наличных денег слишком соблазнительна, чтобы не привести к злоупотреблениям. В Пруссии в 1765г. Фридрихом Великим был учрежден Королевский банк в Берлине. Первоначально это был только жиро-банк, а не эмиссионный, но так как размер операций не оправдал возлагавшихся надежд, банк уже в следующем году получил право выпуска банкнот. После поражения Пруссии в 1806 году он также вынужден был прекратить платежи. В государственных интересах банк выдавал ссуду под землю, и это его погубило. В 1846г. он был преобразован в Прусский банк в форме акционерного общества под государственным наблюдением, а из него при основании Германской империи возник Германский Имперский банк.
Эмиссионные банки создают для себя кредит выпуском банкнот. Ими они пользуются для предоставления кредита другим. Они не платят процентов своим кредиторам, владельцам банкнот, но обязаны в любой момент разменивать билеты на наличные деньги. Так как выпуск билетов легко может привести и неоднократно приводил к злоупотреблениям, то деятельность эмиссионных банков регулируется специальным законом и подчинена строгому государственному контролю. По германскому банковскому закону 14 марта 1875г. эмиссионные банки обязаны всегда иметь наготове для покрытия находящихся в обращении их банкнот по крайней мере одну треть этой суммы в немецкой звонкой монете, в имперских билетах или в золоте (в слитках или в иностранной валюте). На остальную сумму выпущенных билетов должны иметься в портфеле банка векселя.
Максимальный предел эмиссии законом не установлен. фиксирована только сумма, до которой банковские билеты, выпускаемые без покрытия, свободны от налога. Являющиеся собственностью банка имперские билеты и билеты других банков приравниваются к металлическим деньгам. Законом 1899г. свободный от налога контингент банкнот увеличен до 400 миллионов марок. С тех пор сюда присоединились еще контингента других германских эмиссионных банков, так что общая сумма возросла до 472.829.000 марок. С 1 июня 1909 г. свободный от налога контингент банкнот снова увеличен до 550.000.000 марок. На конец четвертых кварталов предусмотрено особое увеличение до 750 миллионов марок. Если сумма находящихся в обращении банкнот превышает сумму свободного от налога контингента, включая сюда металлический фонд, имперские билеты и билеты других банков, банк уплачивает в пользу имперской казны налог в размере 5% годовых. Расчет производится на основании составляемых 7, 15, 23-го и последнего числа каждого месяца и публикуемых "недельных отчетов" о наличности банка в золоте и ценных бумагах и его обязательства. Те же отчеты печатаются и во всех крупных газетах. С исчисленной на основании этих сведений суммы банкнот, обращающихся без покрытия, и взимается налог, каждый раз в размере 0,1%, так как отчет составляется четыре раза в месяц.
Акционерный капитал Имперского банка составляет 180 миллионов марок. В прибыли его участвует государство. Из чистой годовой прибыли акционеры получают дивиденд - 3,5%. Из остатка 1/4 причитается акционерам, а 3/4 - имперской казне. В резервный капитал с 1 января 1911г. на основании банковского закона отчисляется 10% с прибыли, превышающей 3,5%. Это отчисление производится в равных долях из прибыли, причитающейся акционерам и государству.
Хотя Имперский банк представляет собой акционерное общество, он подчинен нормам не торгового уложения, а особого банковского закона, в котором ничего не говорится об акционерах, упоминаемых в торговом уложении, а только о владельцах паев. Последние принимают, подобно акционерам, участие в управление банком, но значительно более ограниченное. Они имеют право участвовать в общем собрании, которое созывается ежегодно для обсуждения отчета правления и счета прибыли и убытков. Вопрос об увеличении основного капитала также подлежит компетенции общего собрания, но так как этот вопрос связан с изменением закона, то предварительно он должен быть рассмотрен и одобрен законодательными учреждениями.
Постоянным представительным органом пайщиков является так называемый центральный комитет, состоящий из пятнадцати членов и стольких же заместителей, избираемых пайщиками из своей среды. Членами центрального комитета могут быть только лица, владеющие паями не менее, чем на 9.000 марок, и проживающие в пределах империи, а девять членов и девять заместителей должны проживать в Берлине. Центральному комитету ежемесячно представляются на рассмотрение недельные отчеты, кроме того, запрашивается его мнение о балансе, о замещении вакантных мест в дирекции, за исключением поста председателя. В частности, центральный комитет созывается, когда Имперский банк решает повысить или понизить дисконтный или ломбардный процент. Но центральный комитет не пользуется правом решающего голоса. Несмотря на то, что он избирается пайщиками и состоит из директоров наиболее крупных банков и самых солидных банкиров страны, он вправе только давать советы, которые дирекция может принять или отклонить. Баланс утверждается не дирекцией и не общим собранием пайщиков, а имперским канцлером. Дирекция только составляет его, а центральный комитет дает свое заключение.
Высший надзор над Имперским банком принадлежит особому совету, так называемой куратории. Во главе его стоит канцлер, один член назначается императором и три члена союзным советом. Куратория, таким образом, соответствует,
приблизительно, наблюдательному совету в акционерном обществе, но с введением этого института так же, как и образованием центрального комитета, у акционеров отнята возможность сколько-нибудь заметно влиять на управление делами Имперского банка. Цель такой организации ясна - она должна воспрепятствовать проведению, с помощью большинства акций, таких мероприятий, которые могут помешать банку в исполнении его экономической задачи регулирования денежного обращения.
Кроме Имперского банка, право выпуска банкнот принадлежит еще четырем банкам в отдельных государствах, входящих в состав империя, которые существовали до издания банковского закона. С тех пор привилегия эта никому не давалась. До издания поправки 1899г. к банковскому закону эмиссионные банки отдельных государств легко могли конкурировать с Имперским банком при совершении различных операций, например, при покупке векселей. Когда, с изданием упомянутой поправки, конкуренция была для них сильно затруднена, часть из них отказалась от эмиссионного права.
Организация Имперского банка за тридцать лет ее существования доказала свою жизненность. По сравнению с банковскими системами других стран, система Имперского банка отличается большей эластичностью, что признано и за пределами Германии.
Совершенно иначе сложилось банковское дело в Соединенных Штатах Америки. Там наблюдается полное отсутствие централизации и деле выпуска банкнот и этот недостаток давал себя чувствовать уже неоднократно, и при том, довольно сильно. В Соединенных Штатах насчитывается не меньше 5.000 эмиссионных банков, так называемых национальных банков. Каждый из них имеет право выпускать в обращение банкноты на сумму своего основного капитала. Покрытием служат государственные фонды Соединенных Штатов, которые вносятся в виде залога в государственное казначейство. Кроме того, каждый банк должен представить туда же 5% всей суммы выпускаемых балетов в наличных деньгах для образования разменного фонда. Ответственность, акционеров вдвое превышает основной капитал, что недопустимо с точки зрения германского торгового права. Эмиссионные банки находятся под контролем особого департамента казначейства, во главе которого стоит контролер обращения, назначаемый на 5 лет президентом. Каждый из национальных банков обязан принимать в уплату билеты всех остальных банков.
Правительственные кассы принимают банкноты, но эти последние не представляют узаконенного платежного средства. Каждому банку выдается из казначейства банкнот на номинальную сумму представленных им в залог 2%-ных государственных бумаг. Так как банки по своим билетам процентов не платят, то упомянутые только 2 процента составляют их прибыль. Впрочем, прибыль эта значительно сокращается вследствие того, во-первых, что государственные фонды, в виду усиленного спроса со стороны национальных банков, котируются выше номинальной цены (в настоящее время - 108%), а, во-вторых, потому, что банки обложены налогом в 0,25% полугодовых со средней суммы находящихся в обращении банкнот. Главным образом из-за этого национальные банки все больше и больше начали сокращать выпуск билетов, так что стал ощущаться недостаток в средствах обращения. Особенно остро чувствуется это в моменты усиленного спроса на деньги, а именно в период уборки зерновых, и нигде в мире цена денег не поднимается до такой высоты, как в Соединенных Штатах. Предложенные с разных сторон проекты реформы, направленные, главным образом, на внесение в дело выпуска банкнот централизацию, до сих пор не получили осуществления.
В России порядки, регулирующие выпуск кредитных билетов, приближаются к английской системе. По закону от 29 августа 1897г., государственные кредитные билеты выпускаются Государственным Банком в размере, строго ограниченном настоятельными потребностями денежного обращения, под обеспечение золотом. Сумма золота, обеспечивающего билеты, должна быть не менее половины общей суммы выпущенных в обращение кредитных билетов, когда последние не превышают шестисот миллионов рублей. Кредитные билеты, находящиеся в обращении (свыше шестисот миллионов рублей) должны быть обеспечены золотом, по крайней мере, рубль за рубль так, чтобы каждым пятнадцати рублям в кредитных билетах соответствовало обеспечение золотом, на сумму не менее одного империала.
Как бы сильно эмиссионные банки ни отвечали потребности в кредите промышленности, они одни не в состоянии удовлетворить все нужды современного капиталистического производства. С победой крупного производства над мелким, кредитные операции возросли чрезвычайно. Ввиду этого, частный капитал оказался уже не в силах удовлетворять потребность в наличных суммах и акционерная форма с каждым днем приобретала все большее распространение. Но для успешного функционирования акционерных обществ необходимы учреждения, которые взяли бы на себя посредничество между акционерными обществами и населением.
Эмиссионные банки не могли взять на себя исполнение этой функции, так как промышленные операции сопряжены с известным риском. Если бы они приняли участие в подобных операциях, никто не стал бы принимать их банкноты вместо наличных денег. Отказаться же от эмиссионной операции тоже было невозможно, так как она создает наиболее дешевую и удобную форму кредита. Так возникли современные банки, например, "Deutsche Bank" и др. Одновременно развивались и
биржи, которые до того вели, главным образом, торговлю векселями. Банки эти, называются кредитными банками. Определение это, строго говоря, не совсем правильно, так как и эмиссионные банки создают кредит путем выпуска банкнот. Теоретически правильнее называть их фондовыми, "эффектными" банками. На практике, однако, это название малоупотребительно. Часто их называют спекулятивными банками. Они отличаются от прочих банков тем, что покупают за собственный счет ценные бумаги и перепродают их. Они занимаются учредительством ("грюндерством"), т.е. учреждают акционерное общество и оставляют за собой весь основной капитал или часть его с тем, чтобы выпустить акции на бирже по более высокой цене. На практике нет такого банка, который занимался бы исключительно этими операциями; каждый банк производит вместе с тем и все прочие виды банковских операций.
Первым кредитным или "эффектным" банком подобного типа было "Генеральное Общество движимого кредита" (Societe generale du credit mobilier) в Париже, учрежденное 20 ноября 1852г. В то время для учреждения акционерного общества во Франции требовалось разрешение правительства. Наполеон дал его без труда, ведь, во время французской революции 1848 года он достиг власти с помощью промышленной буржуазии и рабочего класса. Он должен был, следовательно, санкционировать учреждение, ставившее себе задачей содействие интересам торговли и промышленности, в основе которого лежали социалистические идеи.
Учредители "Credit mobilier" принадлежали, действительно, к социалистической школе Сен-Симона. Их план состоял в том, чтобы сосредоточить в своих руках все возможные бумаги, в частности, акции железнодорожных и горнопромышленных предприятий, и таким путем приобрести влияние на промышленность. Арену деятельности они хотели распространить далеко за пределы Франции, если возможно, то на весь мир. Деньги на покупку ценных бумаг предполагалось собрать посредством выпуска облигаций, обеспечивающих владельцам определенный, заранее установленный процент. Приобретенные на эти деньги акции должны были, по мнению учредителей, приносить высокие дивиденды. Этим создавалась возможность уплачивать обещанные проценты по облигациям.
Так как Credit mobilier должен был распространить свою учредительскую деятельность на самые разнообразные отрасли промышленности, то учредители надеялись, что уплата процентов по облигациям сможет производиться без ущерба и в периоды кризиса. Если участие в одной промышленной отрасли и окажется убыточным, то другие все же будут давать прибыль. Учредители полагали, что беднейшие слои населения получат возможность приобщиться к выгодам промышленного развития посредством покупки облигаций, которые планировалось выпускать в мелких купюрах. Кроме того, это должно было удержать широкие круги от участия в рискованной спекуляции промышленными акциями.
Так рассчитывали учредители, но они горько обманулись в своих надеждах. До 1856г. Credit mobilier приносил действительно значительные дивиденды. Затем акции быстро упали, и уже в 1867г. банк вынужден был ликвидироваться. Облигации его не встречали никакого доверия, так как предприятия, учрежденные им, считались непрочными.
Современные кредитные банки сильно отличаются от Credit mobilier. Учредительская деятельность играет в них несравнимо меньшую роль, чем в последнем. Они не выпускают облигаций с определенным процентом, а обещают своим акционерам лишь колеблющиеся дивиденды, подобно промышленным акционерным обществам. Учреждение Credit mobilier дало все-таки внешний толчок к учреждению многих кредитных банков.
Соединение в германских частных банках учредительских операций с депозитными до сих пор встречает возражения в кругу экономистов. Целый ряд авторитетов высказывается в пользу английского принципа, т.е. за отдельное существование депозитных и эмиссионных банков. Но и противоположный принцип имеет не мало сторонников. По мере увеличения акционерного капитала банков, надежнее обеспечиваются и интересы вкладчиков. Превращение Германии в промышленное государство и консолидация промышленных предприятий уменьшают риск участия в учредительских операциях.
С другой стороны, нужно подчеркнуть, что крупные германские банки не имели еще случая доказать свою устойчивость в период тяжелого экономического кризиса. Большая часть крупных германских банков, и без законодательного принуждения, заботится о солидном помещении денег, вверенных им клиентами. Банки должны быть обязаны законом составлять свои балансы так, чтобы посторонние лица действительно могли контролировать практикуемый ими способ помещения капитала.
Английские банки можно разбить на следующие группы:
А. Английский Банк,
В. Депозитные банки,
С. Кредитные и торговые банки,
D. Кредитные посредники,
Е. Клиринг-Гоуз (Clearinghouse).
Английский банк представляет центральное банкнотное учреждение страны. О нем говорилось уже выше.
Депозитные банки, первый из которых - "The London &; Westminster Bank" - основан в 1834 году, в свою очередь делятся на несколько групп. Характер их деятельности зависит, между прочим, и от того, функционируют ли они только в Лондоне, или
имеют также отделения в провинции, или, наконец, являются только провинциальными банками. В самом Лондоне "Citi"-банки обслуживают крупную торговлю, "Westend''-банки -аристократию и т.д. Лондонские банки занимаются почти исключительно приемом денежных вкладов и выдачей краткосрочных ссуд под залог государственных и других авторитетных ценных бумаг. Кроме того, они покупают краткосрочные векселя, выдают денежные ссуды на бирже и т.д.
Из числа кредитных и торговых банков прежде всего следует упомянуть о "Merchant Bankers". К их числу принадлежат известные фирмы "Братья Беринг" и Ротшильды. Они не принимают вкладов и занимаются почти исключительно учредительскими операциями. В этой сфере с частными банкирами конкурирует целый ряд акционерных обществ. К сфере деятельности "Merchant Bankers" принадлежит также и оказание экспортных кредитов. Поэтому к ним причисляют и колониальные банки, а также лондонские отделения иностранных банков.
Среди кредитных посредников также нужно различать две группы: вексельных маклеров и фондовых маклеров. Вексельные маклеры занимаются, главным образом, покупкой векселей и перепродажей их банкам. Фондовые маклеры служат посредниками при заключении биржевых сделок, в отличие от так называемых джобберов, которые занимаются куплей-продажей ценных бумаг за собственный счет.
В России банки краткосрочного кредита носят название коммерческих банков. Являясь, по природе своей, посредниками торгово-промышленного кредита, они могли возникнуть только тогда, когда Россия, выйдя из стадии крепостного труда, вступила на путь капиталистического развития. И, действительно, старейший русский коммерческий банк, "С.-Петербургский Частный Коммерческий банк", основан лишь в 1864г., через три года после освобождения крестьян, завершивший долго подготавливавшуюся эволюцию народно-хозяйственных форм. Вообще, к этому периоду относится возникновение больше половины всего числа русских коммерческих банков.
В настоящее время в России действует свыше 30 акционерных банков, важнейшими из которых, кроме упомянутого СПБ. Частного Коммерческого банка, являются: СПБ. Учетный и Ссудный банк, СПБ. Международный Коммерческий банк, Волжско-Камский Коммерческий банк, Русский для внешней торговли банк, Азовско-Донской Коммерческий банк, Русско-Азиатский банк, Сибирский Торговый банк, Русский Торгово-Промышленный банк, Московский Купеческий банк и др. За последние годы число банков сокращается, зато растет число провинциальных отделений крупных столичных банков, что отражает наблюдаемое всюду стремление к концентрации банковского дела: более крупные банки поглощают мелкие (например, Азовско-Донской банк в 1910г. присоединил к себе Минский Коммерческий банк), а средние банки объединяются в более крупные (так, в 1909г. Московский Международный Торговый банк, Южно-Русский Промышленный банк и Орловский Коммерческий банк слились в Соединенный банк).
Тенденция к концентрации капиталов в банковском деле легко обнаруживается из следующего сопоставления. В то время как в 1900 году в России было 11 банков, с капиталом до 1 миллиона рублей, 17 - с капиталом от 1 до 5 миллионов рублей, 7 - с капиталом от 5 до 10 миллионов, 1 - с капиталом 10-15 миллионов, 1-е капиталом 15-20 миллионов и 1 - с капиталом 20-30 миллионов рублей, в 1910г. число банков первой группы упало с 11 до 5, второй - с 17 до 10, наоборот - число банков третьей группы возросло с 7 до 8, пятой - с 1 до 3 и шестой - с 1 до 3. Таким образом, за 10 лет, при общем уменьшении числа банков с 38 до 30, число мелких (с капиталом до 5 миллионов) упало с 28 до 15, т.е. сократилось на 46%, а число средних и крупных (с капиталом выше 5 миллионов) возросло с 10 до 15, т.е. на 66%.
В России, как и в Германии, не существует деления банков на депозитные и учредительские (эффектные, спекулятивные). Крупные коммерческие банки усиленно развивают и те и другие операции. Иногда банки еще теснее связываются с промышленными обществами, акции которых находятся в распоряжении банков. Они выдают им ссуду под залог производимой ими продукции и в то же время берут на себя комиссию по продаже этих продуктов.
1.2. Операции кредитных банков.
Современные кредитные банки отличаются от эмиссионных, как уже было упомянуто, только различием в операциях. Так, например, германский банковский закон разрешает эмиссионным банкам покупать только солидные внутренние займы.
Учредительские операции им совершенно запрещены. С другой стороны, выпуск банкнот составляет монополию эмиссионных банков. Но целый ряд операций производится и ; теми и другими банками.
Подобно установленному выше делению банков, банковские операции распадаются на денежные, кредитные и фондовые.
К денежным операциям относятся обмен иностранных валют Ена внутреннюю и обратно, а также инкассирование, или операции по инкассо. Под последними понимают прием срочных процентных и дивидентных купонов, векселей и чеков для получения платежа по ним. Операции по инкассо мог бы производить всякий, не прибегая к помощи банков. Но так как последние
обладают прекрасным техническим аппаратом, то в большинстве случаев прибегают к их посредничеству, особенно тогда, когда платеж должен быть совершен в другом месте.
К числу денежных операций относятся и расчетные или жиро-операции, сущность которых описана была уже выше. При денежных операциях кредит не оказывается. Если получение платежа по документам, передаваемым банку препоручителем, представляется сколько-нибудь сомнительным, последний получает денежную сумму только по поступлении денег в банк. На практике банк, конечно, часто оплачивает чеки и векселя, поступившие на инкассо, немедленно. Но он делает это только при уверенности, что препоручитель возвратит полученную от банка сумму, если документ окажется не в порядке.
Кредитные операции занимают в современных банках главное место. Они распадаются на две категории: активные и пассивные. К активным операциям относятся те, по которым банк ссужает деньги, следовательно, является кредитором. По пассивным операциям банк, наоборот, получает деньги и является должником. Производя обе категории кредитных операций, банк выступает в качестве кредитного посредника.
Среди активных операций первое место занимает дисконтная (учетная) операция. Банк покупает вексель, срок платежа по которому еще не наступил. Векселедержатель продает его, так как нуждается в деньгах. Поэтому он соглашается на то, чтобы банк удержал в свою пользу процент, соответственно времени, остающемуся до срока платежа по векселю. Как сама эта операция, так и удерживаемый банком процент называется, дисконтом (учетом).
Высота дисконта зависит от состояния денежного рынка, т.е. от того, ощущается ли на рынке недостаток или избыток денег. При этом нужно иметь в виду не только внутренний денежный рынок, но и рынки всех других стран, имеющих значение в международном торговом обмене. Избыток денег, образовавшийся в одной стране, устремляется туда, где ощущается недостаток в деньгах. Эмиссионные банки публикуют для всеобщего сведения размер дисконтного процента, взимаемого ими при учете векселей. Они повышают или понижают его всякий раз в зависимости от спроса на деньги. Высота его служит для частных банков базисом для исчисления дисконта при учете векселей их клиентов.
В противоположность эмиссионным банкам, частные банки взимают при учете еще известную комиссию (провизию). Зато первые предъявляют гораздо более строгие требования к кредитоспособности лиц, ответственных по векселю. О кредите при дисконтной операции можно говорить постольку, поскольку банк выплачивает клиенту деньги, опираясь на доверие, как к самому клиенту, так и ко всем обязанным по документу лицам.
К активным операциям относится ломбардная операция. Так называется выдача ссуд под обеспечение ценных бумаг или разнообразных товаров. В то время как при дисконтной операции кредитор покупает вексель и может его в любой момент перепродать и воспользоваться вырученными деньгами, ломбардная операция извлекает из оборота наличные деньги, так как заложенные ценности служат только обеспечением и могут быть отчуждены лишь в том случае, если залогодатель оказывается несостоятельным. Поэтому, процент, уплачиваемый продавцом векселя (учетный процент) - ниже того, который обычно взимается при ломбардной операции (ломбардный процент). Мерилом и здесь служит процент, устанавливаемый Имперским банком и публикуемый, подобно дисконтному проценту. Он на 1 %, реже на 0,5%, выше последнего.
Выдача ссуд под обеспечение ценных бумаг практикуется все шире. Ломбардируются и векселя, но эта операция находит применение, преимущественно, в международном обороте.
Ссуда не выдается в размере полной стоимости обеспечения. Высота ее зависит от солидности обеспечения. Так, например, под акции, подверженные сильным колебаниям, выдается меньшая ссуда, чем под государственные бумаги, испытывающие лишь незначительные колебания в курсе. Имперский банк принимает в залог только государственные бумаги, закладные листы, облигации городских займов и железных дорог, а также акции германских железных дорог. Большинство "эффектных" банков принимают в залог также промышленные ценные бумаги, котируемые на бирже.
Под залог германских государственных фондов, закладных листов, облигаций городских займов, железнодорожных акций и облигаций Имперский банк выдает до 3/4 курсовой стоимости, а под залог иностранных государственных фондов и облигаций иностранных железнодорожных обществ - только до 1/2. "Эффектные" банки выдают несколько большие ссуды под германские государственные бумаги - до 90%. Относительно ссуд под залог промышленных акций не существует общих правил, размер их колеблется между 50-75% стоимости. Во всяком случае, банк должен следить за тем, чтобы представленный в обеспечение объект имел ценность, по крайней мере, равную выданной ссуде. С падением цены обеспечения ниже этого предела, он должен потребовать от клиента дальнейшего обеспечения.
С развитием внешней торговли широкое применение получил, так называемый, рамбурсный кредит, практикуемый в Германии при ввозе сырья и при вывозе полу- и готовых фабрикатов. Он заключается в форме залога коносаментов. Коносаментом (грузовой росписью) называется выдаваемое судовладельцем или капитаном удостоверение о принятии груза на
судно для перевозки в другое место. По прибытии на место груз сдается только тому, кто предъявит коносамент. Закладывая коносамент, владелец его закладывает, следовательно, вместе с тем и сам товар. Последний может погибнуть во время перевозки, вследствии крушения судна или от пожара, а груз перед отправкой страхуется в страховом обществе и подпись присоединяется к закладываемому коносаменту. Но остается риск, что товар испортится в пути, поэтому в залог принимаются только те товары, относительно которых эта опасность исключена. Сюда относятся, главным образом: зерно, спирт, руда, дерево, хлопок. Операции с коносаментами, в известной степени, основаны на доверии, так как корабельщик, принявший груз, не берет на себя поручительства за то, что содержимое ящиков, кип и т.п. соответствует показаниям отправителя. Коносаменты содержат даже категорическую оговорку: "без ответственности за содержание, меру, вес, лом и утечку".
Чтобы при закладе коносамента все вытекающие из него права равным образом переходили к банку, последнему не только должен быть передан документ, но и перенесено на него право требования. Это совершается в форме индоссамента. Коносамент жирируется подобно векселю. Передаточное объявление может быть сделано и в виде бланковой надписи. На практике последняя форма преобладает. В документе при этом должно быть сказано, что груз по прибытии выдается не только отправителю или получателю, но каждому держателю коносамента, который удостоверит свое право непрерывным рядом передаточных надписей. Индоссамент, однако, не обязывает всех держателей документа, как это имеет место в отношении векселя. Здесь индоссамент имеет лишь значение удостоверения правильного перехода коносамента к последнему держателю.
Как и при ломбардировании ценных бумаг, ссуда под залог коносамента выдается не в полном размере стоимости груза. Высота ссуды находится в зависимости от колебаний, которым подвержены цены товаров и обычно составляет 40-75% фактурных цен. Для проверки показаний залогодателя банку вместе с коносаментом и страховым полисом передаются и копии фактур.
Значение рамбурса лучше всего можно выяснить на примере. Допустим, что покупатель получает из Америки пшеницу с уплатой немедленно по отгрузке хлеба. Для этого необходимы большие суммы, которыми он не всегда располагает. Он обращается к банку и тот выдает под залог коносамента нужную сумму до прибытия груза, поручая своему американскому корреспонденту уплатить ее по получении коносамента. По прибытии груза в место назначения, покупатель возвращает банку выданную ссуду и выкупает обратно коносамент, по предъявлению которого он получает груз.
Часто случается, что покупатель еще до отгрузки товара в
'месте покупки перепродает его в другую страну. Так, германский купец покупает пшеницу в Америке и перепродает ее в Копенгаген. В этом случае банк, заключивший рамбурсную сделку, пересылает коносаменты своему копенгагенскому корреспонденту и поручает ему выдать покупателю документы по уплате им сделанной под коносамент ссуды.
Случай, когда деньги требуются только на время перевозки, на практике встречается редко. Чаще всего кредит дается на более долгий срок. Тогда с рамбурсной сделкой соединяется обыкновенная ломбардная операция: ссуда оказывается не только на время перевозки, но и сам товар остается в залоге у банка и передается в товарный склад на хранение, причем покупатель может забрать его только с разрешения банка.
Часто рамбурсный кредит оказывается на таких условиях, что покупатель сохраняет право свободного распоряжения товаром. Но такой кредит дается, понятно, лишь самым кредитоспособным и солидным фирмам. Случается также, что покупатель тотчас же перепродает товар, но не за наличные, а на векселя. В таком случае рамбурсная сделка между банком и его клиентом может быть заключена так, что последний передает банку в обеспечение полученные им векселя. Рамбурсная операция может иметь самые разнообразные формы, но исчерпывающее рассмотрение их выходит за пределы нашей задачи.
При экспортной торговле рамбурсные операции производятся точно таким же образом. Допустим, что германская фирма желает вывезти в Индию железо, но покупатель должен произвести платеж лишь по прибытии груза в место назначения. Следовательно, деньги оказались бы иммобилизованными на все время перевозки. Чтобы вновь ввести их в свой экономический оборот, фирма закладывает в банке выписанные при отправке коносаменты. Банк выдает под документы определенную ссуду и пересылает их своему индийскому корреспонденту, который, в свою очередь, по прибытии груза выдает их покупателю, по уплате им цены товара. Последняя сумма пересылается банку, который и выплачивает ее своему клиенту, за вычетом ссуды.
Кроме дисконтной и ломбардной операций, есть еще целый ряд других активных операций. При этом различают два вида кредитов: покрытые (обеспеченные) и непокрытые (необеспеченные). Под покрытыми кредитами понимают такие, при которых заемщиком дается обеспечение в той или иной форме - в виде поручительства, передачи закладной и т.п. Непокрытые кредиты, называемые иначе бланковыми, оказываются без всякого обеспечения фирмам, заслуживающим безусловного доверия.
Формы предоставления кредита в разных банках неодинаковые. Однако, "эффектные" банки предоставляют как обеспеченные кредиты, так и бланковые.
Покрытые и непокрытые кредиты могут даваться двояко. Должник либо получает из банка деньги (контокоррентный кредит, кредит по текущему-счету), либо выставлять вексель, на котором банк делает надпись о принятии, т.е. об "акцепте" (вексельный акцептный кредит). В последнем случае заемщик, для получения наличных денег учитывает вексель в другом банке.
Нередко, в особенности в последнее время, банк вступает со своим клиентом в соглашение, в силу которого он сам покупает у него вексель со своим собственным акцептом. При этом он, во-первых, выигрывает комиссию, которую клиент иначе заплатил бы другому банку, а, во-вторых, и это главное, не дает клиенту повода завязать деловые отношения с конкурирующим учреждением. Банки, обладающие большими оборотными средствами, не пускают этих собственных акцептов в обращение. Если же продажа акцептов все-таки оказывается необходимой, то часто выбирается особый путь, состоящий в том, что два банка "обмениваются" акцептами. Один покупает собственные акцепты другого и обратно. Делается это потому, что чужие акцепты удобнее пускать в обращение, чем собственные. Банк, предоставивший вексельный акцептный кредит, должен выкупить акцептованный им вексель в срок; деньги для этого ему поступают от клиента, возвращая таким образом полученную им ссуду. Проценты при вексельном акцептном кредите уплачиваются не банку, но в виде дисконта той фирме, которая покупает вексель. В возмещение риска, которому подвергает себя банк, давая вексельный акцептный кредит, он взимает особую комиссию.
Вексельный акцептный кредит часто предоставляется совместно рамбурсным кредитом. Например, при покупке сырья за границей обусловливается, чтобы платеж был произведен банковыми акцептами. Банк в этом случае в обмене на коносаменты выдает не наличные деньги, а акцептованные векселя, подлежащие оплате лишь через несколько месяцев. Допустим, что покупка заключена на условиях платежа банковскими акцептами, сроком на три месяца. Получив коносаменты, банк акцептует тратту (еще не акцептованный переводный вексель), выставляет срок платежа через три месяца по предъявлении, т.е. после того дня, как она была предъявлена ему к принятию, и акцептованный, таким образом, вексель возвращает отправителю. Ко дню платежа по векселю товар прибывает уже на место и клиент уплачивает банку вексельную сумму в обмен на коносаменты, необходимые ему для получения товара. Повсеместно, между банком и клиентом заключается тут же новая кредитная сделка и кредит, срок которого только что истек, снова предоставляется тому же клиенту, но уже не под коносаменты, а под другое обеспечение или в виде бланкового кредита.
При экспортных сделках рамбурсный кредит также довольно
часто соединяется с вексельным акцептным кредитом. Банк не выдает ссуду под заклад коносаментов, а акцептует вексель, который учитывается клиентом.
Особый вид акцептного кредита представляет, так называемый, овальный кредит. При исполнении государственных подрядов и поставок, а также при ходатайстве перед налоговыми учреждениями о рассрочке сборов (акциза и таможенных пошлин), торговцы и промышленники должны вносить залог в обеспечение своевременного исполнения договоров. Если залог вносится ценными бумагами, то залогодатель теряет на процентах, так как принимаются в залог только самые солидные бумаги, приносящие наибольший процент. Но казна иногда соглашается принимать в залоге акцептованные банком векселя. ранки принимают на себя такое поручительство за особую комиссию, приблизительно соответствующую обычной акцепт-вой комиссии. В редких случаях, предоставляя авальный кредит (поскольку речь идет о залоге по государственной поставке), ранки ставят условием уступку им претензий к их клиентам. Это значительно уменьшает риск, так как недоимки подлежат при конкурсе преимущественному удовлетворению. При рассматриваемой операции векселя выдаются не на определенный срок, а по предъявлению. Это вполне естественно. Право требования государства к клиенту банка возникает лишь с момента обнаружившейся несостоятельности последнего. Но неизвестно, наступит ли вообще этот случай, тем более, невозможно установить, когда возникнет право государства обратить свои претензии против банка. Здесь идет речь лишь о поручительстве, а не о безусловном обязательстве.
Своеобразную форму дисконтной операции представляет недавно введенное в Германии, по австрийскому образцу, дисконтирование требований по книгам. Торговцы часто бывают вынуждены оказывать своим покупателям долгосрочные кредиты. Так как это тяжело отзывается на оборотных средствах продавца, то понятно, что возникла потребность в учете непокрытых требований по книгам. Из крупных банков эту операцию производят пока лишь немногие.
Большого значения эта отрасль банковского дела в Германии не приобрела. Возможно, что это объясняется в известной мере новизной дела. Но несомненно, что обязательства, налагаемые банками на торговые предприятия, слишком обременительны для последних. Так, например, они обязаны поручить учреждению, учитывающему их требования по книгам, все свои операции, требующие участия банка. Они не вправе, следовательно, учитывать в одном банке свои требования по книгам, а в другом банке просить об открытии бланкового кредита. С точки зрения банка, учитывающего требования, это правило не представляется необходимым. Однако же банк, конечно, поступит правильно,